¿Qué es el Concepto de Smart Money (Dinero Inteligente) en el trading de Forex?

El concepto de Smart Money (SMC) no es solo una estrategia de trading, sino una filosofía fundamental de presencia en el mercado. Se basa en el deseo de los participantes del mercado de actuar al unísono con los grandes participantes para aumentar sus posibilidades de ser rentables. El Concepto de Smart Money es adecuado tanto para traders experimentados como para principiantes. Generalmente, es preferido por aquellos que se toman en serio la elección de los instrumentos financieros, en vez de comprar divisas al azar.

¿Qué es SMC en el trading de Forex?

El Concepto de Smart Money (Dinero Inteligente) deriva su nombre de la terminología clásica utilizada en los mercados financieros. Según este concepto, 'Smart Money' se refiere a inversiones realizadas por grandes participantes del mercado, como fondos de cobertura y fondos de pensiones.

El inventor del sistema es un trader muy conocido, Michael Huddleston, a quienes muchos conocen por su apodo 'Inner Circle Trader' o 'ICT'. Es un ferviente defensor de las teorías de conspiración en el mercado. Está convencido de que 'Smart Money', actuando como el principal creador de mercado, está constantemente buscando fondos, tanto de traders minoristas pequeños como de grandes actores que no participan en la determinación de los precios de los activos. Cree que cada trader que comprende las acciones de los representantes de Smart Money puede tomar decisiones de trading alineadas con ellos, ganando dinero.

Varios videos en el blog de Huddleston explican el concepto de Smart Money, su terminología y la aplicación de SMC. La mayoría de los materiales son gratuitos, pero el trader también ofrece educación de trading paga dentro del marco del SMC. Según dice, esto ha sido una gran idea, ya que las sumas aportadas por los estudiantes ya han superado sus ingresos de operar en los mercados financieros.

Conceptos clave del trading SMC

A continuación se presentan varias disposiciones del sistema de Smart Money.

• Tendencias alcistas y bajistas, consolidación. Para determinar tendencias, los traders pueden usar métodos clásicos. En un mercado alcista, los máximos y mínimos suben sucesivamente. En un mercado bajista, los máximos y mínimos caen sucesivamente. La superposición del siguiente mínimo (en un mercado alcista) o el siguiente máximo (en un mercado bajista) con el anterior se considera una ruptura de la estructura y puede significar una transición a un período de consolidación (un rango).
• Liquidez como impulsor del mercado. En este contexto, los participantes que no son de Smart Money a menudo se consideran proveedores de liquidez. Los niveles de soporte y resistencia pueden interpretarse como liquidez, donde existe un interés significativo de compra o venta. Los traders generalmente colocan órdenes de stop, como Buy Stop y Sell Stop, alrededor de estos niveles de soporte y resistencia para entrar al mercado durante una ruptura, y órdenes stop loss para protegerse al operar en rebotes, creando zonas de acumulación de liquidez. Smart Money a menudo apunta a áreas de alta liquidez, como zonas alrededor de los niveles de soporte y resistencia, donde se agrupan muchas órdenes, utilizando estas áreas para comprar (acumular) o vender (distribuir) grandes posiciones sin causar movimientos de precios significativos, especialmente en mercados que se mueven lateralmente o carecen de una tendencia fuerte.
• Niveles de liquidez. Marcar los niveles de liquidez en todos los marcos temporales se considera útil y necesario. Esto incluye resaltar la estructura del mercado de los marcos de tiempo superiores para determinar la dirección de la operación en los inferiores.
• Brechas del mercado. Las brechas del mercado, a menudo referidas como 'desequilibrios' en el Concepto de Smart Money (SMC), representan áreas donde el movimiento del precio crea ineficiencias. Por ejemplo, una Brecha de Precio Justo o Fair Value Gap (FVG) ocurre cuando hay un vacío o desequilibrio notable entre la actividad de compra y venta en un gráfico de precios. Estas brechas se consideran zonas de ineficiencia del mercado, y existe un principio de que tales brechas tienen una alta probabilidad de ser llenadas o 'cerradas' eventualmente a medida que el mercado busca restaurar el equilibrio.
• Patrones del mercado. La principal forma de encontrar un punto de entrada al mercado es describir varios patrones basados en tendencias alcistas y bajistas, como una Ruptura para Actualizar la Estructura, Ruptura de Estructura (BOS), Cambio de Carácter (CHoCH), Desplazamiento de Impulso y Bloque de Orden.

La siguiente sección muestra algunos de los patrones de acción del precio y estructuras de mercado en SMC.

1. Ruptura de Estructura (BOS). Este patrón indica que la tendencia actual probablemente continuará.

2. Brecha de Valor Justo (FVG). En SMC, esta es una brecha que queda en el mercado. Generalmente indica un desequilibrio en el precio. Una presunción del FVG es que el mercado retrocederá para llenar el FVG que quedó.

3. Brecha de valor justo de inversión (IFVG). Estas son áreas clave en el mercado donde la brecha de valor justo es invalidada. En SMC, indica un cambio en el impulso del mercado.

4. Cambio de Carácter (CHoCH). SMC define esto como un cambio en la estructura del mercado que indica la posibilidad de que la tendencia pierda impulso o se revierta.

Estas se consideran las áreas donde los traders han colocado sus Stop Losses.

¿Cómo funciona el Concepto de Smart Money?

Algunos inversores afirman que la estrategia de Smart Money (Dinero Inteligente) se basa en herramientas clásicas de análisis técnico. Además, a veces se sugiere que el SMC es una estrategia de Acción del Precio bellamente reelaborada. Sin embargo, la mayoría de los traders creen que el Concepto de Smart Money es una alternativa a los métodos tradicionales de análisis técnico que utilizan instrumentos digitales y financieros.

La diferencia entre la estrategia de Michael Huddleston y otras herramientas analíticas es la evaluación objetiva del comportamiento del precio. La ventaja de esta estrategia sobre el análisis técnico clásico es la evaluación en tiempo real de los movimientos del precio. No hay necesidad de usar funciones matemáticas o indicadores para este propósito.

El Concepto de Smart Money combina varias teorías bien conocidas usadas por traders en todo el mundo:

• detectar tendencias y puntos planos
• trabajar en varios marcos temporales, cuando la situación en el superior determina la dirección de la operación y la posibilidad de buscar momentos para realizar transacciones en los marcos inferiores
• operar desde niveles de soporte/resistencia identificando rupturas falsas y verdaderas
• usar patrones de Acción del Precio o combinaciones de velas para encontrar el punto óptimo para entrar en el mercado y cerrar las posiciones.

Sin duda alguna, esta teoría tiene un valor práctico. Construye un algoritmo explícito que incluso un principiante puede utilizar para comenzar a operar de manera rentable.

Ventajas y desventajas de SMC

Existe un fuerte debate en la comunidad de trading sobre el Concepto de Smart Money. Las opiniones de sus oponentes generalmente se basan en las siguientes afirmaciones.

• Esta teoría parece carecer de fundamento. No hay evidencia registrada en el trading de mercados financieros que indique que las situaciones y patrones considerados en el SMC sean el resultado directo de la manipulación de Smart Money. Además, la mayoría de ellos fueron descritos por los clásicos del trading y de las inversiones en tiempos en que no había participantes pequeños (minoristas) en el mercado. Sin embargo, todos estos principios funcionaban perfectamente hace cien años y continúan funcionando hoy. Además, en el mismo mercado de acciones estadounidense, los fondos totales de los participantes minoristas alcanzan solo el 20% del volumen total. Esto no los hace un objetivo tan deseable para la caza por parte de representantes de Smart Money, como el autor del concepto intenta demostrar.
• Quizás, hasta que se demuestre lo contrario, el SMC explica cómo los grandes jugadores se comportan en el mercado e influyen en el precio, pero no ofrece la posibilidad de operar 'como Smart Money'. El sistema ofrece seguirlos, lo cual realmente puede generar ganancias. Esto puede ser confirmado por la declaración de Michael Huddleston de que la estrategia no genera ni siquiera un 90% de operaciones rentables, mientras que, en sus propias palabras, Smart Money siempre resulta victorioso. Además, muchos sistemas de trading más simples implementan este enfoque de seguir al mercado. Los traders que desean obtener ingresos estables solo necesitan familiarizarse con ellos y seguir las reglas.
• El sistema es realmente viable, pero no se puede decir que es un descubrimiento brillante en el trading. Combinar principios ya conocidos y darle nuevos nombres a niveles y patrones conocidos no es una innovación única por la que aquellos que desean estudiar el trading SMC deberían pagar grandes sumas.

Lo anterior no significa que no haya un contenido racional y valioso en el Concepto de Smart Money. Los traders familiarizados con el concepto señalan sus aspectos positivos.

• No se necesita ningún indicador para operar usando el sistema. Los traders se acostumbran a analizar el estado del mercado basándose únicamente en el gráfico de precios, lo cual acelera significativamente la toma de decisiones y, finalmente, permite obtener más ganancias.
• El algoritmo contiene una secuencia lógica, que permite entender en cualquier momento qué está sucediendo con el precio y los probables escenarios en que se podría desarrollar la situación.
• SMC incorpora mucha Acción del Precio (PA), brindando a muchos traders ingresos estables. Sin embargo, PA es más completo, multifacético y desafiante de aprender. Comprender incluso una parte de ello en la nueva envoltura del Concepto de Smart Money sin duda proporcionará a los traders herramientas efectivas para trabajar en los mercados.
• Con el enfoque correcto sobre la gestión del capital y el riesgo, incluso un 60% de probabilidades de tener operaciones rentables (y en el sistema Smart Money, es aún mayor) brinda a los traders ingresos estables a lo largo del tiempo.

Así, el Concepto de Smart Money como 'teoría de las acciones de los grandes actores' contra los participantes menores del mercado financiero no parece ser sólida. Sin embargo, es bastante aceptable como un sistema de trading, ya que utiliza principios probados por el tiempo, construye un algoritmo completo en su base y permite a los traders recibir ganancias estables.

Cómo operar con SMC

El Concepto de Smart Money en el trading implica seguir las acciones de los bancos y fondos de inversión más grandes, así como otros 'tiburones' del mercado financiero. Por lo tanto, los traders necesitan aprender a encontrar zonas de interés de estos participantes y trabajar con los datos fundamentales y los gráficos de velas.

Un breve algoritmo para operar dentro del Concepto de Smart Money es el siguiente.

1. Recopilar y analizar los datos actuales del mercado. Consultar el calendario económico.
2. Determinar el desequilibrio entre la oferta y la demanda. Buscar posiciones que puedan ser de interés para Smart Money.
3. Analizar volúmenes de operación para seguir las acciones de los grandes jugadores.
4. Buscar confirmaciones usando gráficos de velas.
5. Identificar puntos de entrada y colocar órdenes pendientes para limitar las pérdidas en caso de una caída del mercado.

El siguiente gráfico muestra cómo operar el FVG, una de las estrategias de ICT / SMC.

En SMC, el mercado llena las brechas que quedan para equilibrarse. El FVG que se produjo durante la tendencia bajista se llena con el retroceso del mercado a estas áreas.

Para analizar el comportamiento de los grandes jugadores, necesitas aprender a ver las peculiaridades de la estructura del mercado a través del lente de Smart Money. Esto te ayudará a determinar la dirección de la tendencia. Saber hacia dónde va el precio facilita la toma de decisiones.

Con este fin, es esencial entender el término 'puntos estructurales de fluctuación' y encontrar los mínimos y máximos significativos—la fluctuación mínima y la fluctuación máxima. Estos términos se refieren a los lugares donde se revierte el precio. Usualmente se etiquetan de la siguiente manera:

• Máximo más alto (HH)
• Máximo más bajo (LH)
• Mínimo más alto (HL)
• Mínimo más bajo (LL)

La estructura del mercado de Smart Money puede estar en tres estados.

• Alcista: cuando cada Máximo y cada Mínimo están por encima del valor anterior. Con tal desarrollo, se puede concluir que un capital significativo se moverá hacia arriba.
• Bajista: si los valores subsecuentes son consistentemente más bajos que los anteriores, hay una alta probabilidad de que el Smart Money se mueva hacia abajo.
• Consolidación: los puntos máximos y mínimos están aproximadamente al mismo nivel y no han sido actualizados. Esto usualmente indica que los grandes participantes están ganando y distribuyendo activos. Después de una larga fase de consolidación, a menudo hay movimientos bruscos en el mercado.

Reflexiones finales

• Smart Money o Dinero Inteligente es el dinero de fondos de cobertura, fondos de pensión y grandes participantes, que son gestionados por profesionales.
• El Concepto de Smart Money en el trading implica seguir las acciones de los principales bancos, fondos de inversión y otros gigantes del mercado financiero.
• Michael Huddleston, el creador del Concepto de Smart Money, ha basado su estrategia en herramientas de análisis técnico clásico y evaluación en tiempo real de los movimientos del precio de los activos.
• Algunos traders consideran el Concepto de Smart Money como no probado, pero la teoría tiene aplicación práctica.
• Para operar con SMC, analiza el comportamiento de los principales jugadores del mercado, sigue los puntos estructurales de fluctuación e intenta predecir las tendencias basándote en estos datos.