O que é o padrão Cup e Handle e como operá-lo

No mundo do trading e investimentos, é comum usar diferentes ferramentas e padrões para prever como os preços dos pares de moedas irão mudar. Um padrão eficaz é o padrão Cup e Handle. Ele se parece com uma xícara com alça e pode indicar se o preço de um par de moedas está prestes a subir ou descer. Vamos falar sobre esse padrão, como identificá-lo e quais são as vantagens e desvantagens de usá-lo no trading.

O que é o padrão Cup e Handle?

O padrão Cup e Handle foi introduzido por um trader chamado William O'Neill em 1988 em seu livro sobre como lucrar com ações. Desde então, muitos traders aprenderam sobre ele e utilizaram suas ideias para compreender melhor esse padrão.

A anatomia do padrão Cup e Handle é mostrada abaixo:

1. Primeiro, o preço do par de moedas sobe, depois cai um pouco, formando um "U" ou "V" no gráfico.
2. Depois disso, o preço não muda muito por um tempo; ele se movimenta lateralmente. Esta parte se parece com o cabo da xícara.
3. Finalmente, se o preço subir novamente após este movimento lateral, pode significar que o preço do par de moedas provavelmente continuará subindo.

As características cruciais do padrão Cup and Handle são:

Os traders gostam desse padrão porque indica que o preço pode estar se preparando para subir novamente após uma pequena pausa. No entanto, ele nem sempre está certo, e às vezes pode não funcionar como esperado. Assim, os traders geralmente verificam outros sinais também antes de tomar decisões.

Tipos de padrões Cup and Handle

Abaixo mostraremos três variantes deste gráfico.

Cup and Odd Handle

O padrão Cup and Odd Handle (Xícara com alça estranha) se parece com uma xícara com um formato pouco parecido com um 'V' na parte inferior em vez de ser redondo. Essa parte 'V' é a xícara, e uma pequena linha parece uma alça saindo dela. Essa alça é mais curta que a xícara e não se parece com uma alça padrão, mas ainda mostra que os preços estão caindo ligeiramente. Quando esse padrão acontece, geralmente começa após o preço da moeda ter caído bastante. Então, ele sobe rapidamente para uma nova máxima. Depois disso, há uma ligeira queda novamente antes de começar a subir.

Para os traders, esse padrão é um bom sinal de compra porque significa que os preços podem subir muito após a ligeira queda.

Cup and Handle de vários anos

O Cup and Handle de vários anos é um padrão que você vê no mercado que leva alguns anos para se formar. Ela começa com uma queda significativa nos preços, criando um 'V' na parte inferior, como uma xícara. Após essa queda, os preços começam a subir novamente, mas então há uma pequena queda novamente, que é a parte da 'alça' do padrão. Essa queda pode durar vários meses a um ano antes de os preços subirem novamente. Quando os preços finalmente sobem, é um sinal para os traders de que pode ser um bom momento para comprar.

Este padrão é ótimo para pessoas que querem investir por um longo tempo e analisar como os preços se moveram no passado para tomar suas decisões. Isso os ajuda a identificar boas oportunidades de investimento quando veem essa tendência se formando ao longo dos anos.

Cup and Handle intradiário

O padrão Cup and Handle intradiário é um sinal de trading que ocorre em um curto espaço de tempo, especificamente em um gráfico que mostra mudanças de preços a cada hora. Ele ajuda os traders a encontrar bons momentos para comprar quando o preço sobe. Digamos que você tenha uma xícara composta de duas partes: a 'xícara' e a 'alça'. A xícara se parece com um 'U' achatado onde o preço diminui um pouco e depois sobe novamente. Depois disso, há uma ligeira queda, que é a parte da alça. Como esse padrão acontece em apenas algumas horas, você vê mais altas e baixas nos preços em comparação com padrões mais longos.

Então, parece espremido. Quando os traders identificam esse padrão durante uma tendência de alta, eles acham que é um bom sinal de que os preços subirão novamente em breve, tornando-se um bom momento para comprar.

Vantagens de operar o padrão Cup and Handle

O padrão Cup and Handle oferece vários pontos fortes para traders e investidores:

• Este padrão mostra zonas claras onde os traders podem comprar (quando o preço rompe) e onde vender (para evitar perder dinheiro).
• Como esse padrão ocorre quando os preços já estão subindo, há menor chance de enganar os traders a pensar que uma tendência de alta pode se formar.
• Traders podem medir quão alto a xícara vai para prever quão alto o preço pode ir após o rompimento, ajudando-os a decidir quando vender para obter lucros.

Desvantagens do padrão Cup and Handle

O padrão Cup and Handle também possui alguns contras:

• Às vezes, o padrão pode falhar. Como nenhuma estratégia ou padrão é 100% perfeito, pode falhar, por isso é aconselhado que os traders usem um stop loss.
• Alguns traders veem o padrão de maneira diferente. Um trader pode pensar que ele está lá no gráfico, enquanto outro pode não, levando a decisões diferentes.
• Esse padrão não se forma rapidamente. Os traders podem ter que esperar muito tempo — às vezes semanas ou meses — antes que ele apareça.

Como identificar o padrão Cup and Handle

Identificar o padrão Cup and Handle requer um olhar atento para padrões de gráficos e um entendimento sobre a dinâmica do movimento dos preços. Siga os passos a seguir para identificá-lo:

1. Procure pelo formato do Cup. Verifique no gráfico de preços uma curva que se pareça com uma xícara. Deve ter um fundo arredondado, e os picos em ambos os lados devem ser praticamente iguais.
2. Encontre o Handle. Após o formato de Cup, deve haver um pequeno declínio (como uma alça), onde o preço diminui ligeiramente. Esta alça deve ser mais curta que a xícara.
3. Verifique o tamanho do Handle. A alça não deve descer mais de metade da profundidade da xícara. Ele também deve ter uma linha acima inclinada para baixo.
4. Acompanhe o rompimento. Uma vez formado a alça, se o preço subir e ultrapassar essa linha com mais pessoas comprando (maior volume de trading), pode significar que os preços provavelmente subirão. Portanto, você está basicamente procurando uma forma de xícara seguida por um pequeno declínio e, em seguida, esperando por um salto no preço.

Como usar o padrão Cup and Handle no Forex

O esquema geralmente é o seguinte:

1. Primeiramente, procure um gráfico de preços que mostre uma curva em forma de U ('a xícara'). Depois disso, você quer ver uma pequena queda ou declínio que se pareça com uma alça.
2. Assim que você identificar o Handle, você precisa esperar até que o preço passe de um determinado ponto (chamado de nível de resistência) e mais pessoas comecem a Comprar. Isso é chamado de 'rompimento'.
3. Após o rompimento, você pode prever para onde o preço poderá ir. Para fazer isso, meça a profundidade da taça (a diferença entre os pontos alto e baixo) e adicione isso ao preço de rompimento. Por exemplo, se a xícara foi de $40 a $50, a profundidade é de $10. Se romper em $50, seu preço-alvo seria $60: ($50 + $10).
4. Finalmente, para proteger-se de perder muito dinheiro, defina uma ordem stop-loss. Isso é como uma rede de segurança que diz para você Vender se o preço cair muito, seja abaixo do Handle ou do fundo da xícara.

No gráfico acima, vemos a localização do padrão de Cup and Handle:

Gestão de Risco

Nem sempre que você vê um gráfico de Cup and Handle o preço subirá como esperado. Às vezes, pode não haver rompimento nenhum ou até mesmo uma queda. É por isso que é crucial para os traders considerarem os seguintes riscos:

O que acontece depois que um padrão Cup and Handle se forma

Quando você vê um padrão Cup and Handle em um gráfico, geralmente significa que o preço de um ativo provavelmente aumentará. Isso acontece quando o preço ultrapassa um certo ponto (chamado 'resistência'), mostrando que mais pessoas desejam comprá-lo. No entanto, esse padrão não ocorre da noite para o dia. Pode levar semanas ou até meses para se formar.

Exemplo de trading usando o padrão Cup and Handle

Vamos pegar o exemplo do par de moedas USDJPY. Entre outubro de 2022 e novembro de 2023, o preço passou por uma forma que parece uma xícara com uma alça. Durante um período de um ano, o preço caiu para cerca de 127,168, depois subiu lentamente para cerca de 149,694, formando a parte arredondada da xícara.

Após atingir o topo da xícara em novembro de 2023, o preço caiu um pouco (esta é a 'alça') e permaneceu em torno de 140,273 até dezembro de 2023. Durante esse tempo, poucas pessoas estavam comprando ou vendendo, ou seja, estava em repouso. Em maio de 2024, o preço finalmente ultrapassou um ponto chave (149,694), com mais pessoas operando, mostrando que estava pronto para subir. Após esta quebra, o preço subiu para cerca de 161,857 em junho de 2024.

Considerações finais

• O padrão Cup and Handle é uma forma para os traders identificarem tendências que parecem uma xícara com alça.
• A parte inferior chamada de 'Cup' é onde os preços caem e depois sobem novamente, e o 'Handle' é uma queda menor após isso.
• Se o preço romper a Alça, é um bom sinal de que os preços podem continuar a subir ou serem altistas, mas se o preço cair abaixo do fundo da Xícara, pode significar que os preços vão cair.
• Os traders usam este padrão para ajudar a decidir quando Comprar ou Vender. Aqui está como reduzir os riscos financeiros: olhe para pontos específicos (níveis de suporte e resistência) para definir limites de quanto você está disposto a perder (stop-loss) ou quanto lucro você deseja obter (take-profit).