Correlações entre pares de moedas - negociação forex

Compreender as relações de preço entre vários pares de moedas permite obter uma visão mais profunda sobre como desenvolver estratégias de negociação Forex de alta probabilidade. A consciência da correlação monetária pode ajudar a reduzir o risco, melhorar a cobertura e diversificar os instrumentos de negociação. Neste artigo vamos apresentá-lo à negociação Forex usando as correlações entre mercados.

Significado da correlação de pares de moedas em Forex

A correlação é uma medida estatística da relação entre dois ativos de negociação. A correlação de moedas mostra a extensão em que dois pares de moedas se moveram nas mesmas direções, opostas ou totalmente aleatórias dentro de um período específico.

A análise de duas relações de ativos usando dados estatísticos anteriores tem valor preditivo. Ao utilizar o coeficiente de correlação, podemos entender a relação entre dois valores e gerenciar melhor o risco. A correlação é normalmente medida em forma decimal na escala de -1 a +1 para fornecer uma figura chamada coeficiente de correlação.

• Uma correlação de +1 evidencia que dois pares de moedas se moverão na mesma direção 100% do tempo. Essa é uma correlação positiva perfeita. A correlação entre EUR/USD e GBP/USD é um exemplo preciso, como se o EUR/USD estivesse sendo negociado, e o GBP/USD estivesse se movendo na mesma direção.

• O EUR/USD e USD/CHF tem uma correlação negativa perfeita, portanto, se o EUR/USD subir, o USD/CHF cai. Uma correlação de -1 mostra que dois pares de moedas se moverão na direção oposta 100% do tempo. EUR/USD e GBP/USD é um exemplo preciso, como se o EUR/ USD estivesse sendo negociado, e o GBP/ USD estivesse se movendo na mesma direção.

• Uma correlação de -1 indica que dois pares de moedas se moverão na direção oposta 100% do tempo. EUR/USD e USD/CHF têm uma correlação negativa perfeita, portanto, se o EUR/USD subir, então USD/CHF desce.

• Uma correlação de zero ocorre quando o relacionamento entre pares de moedas é totalmente aleatório, o que significa que eles não têm nenhuma ligação.

Naturalmente, quanto mais forte for uma correlação positiva ou negativa, maior será um valor preditivo extraído de uma análise. Os prazos mais longos usados para uma análise técnica mostram informações mais precisas. As correlações em um período de 1 minuto têm um pequeno valor, enquanto os dados mensais e anuais fornecem o insight mais confiável.

Impacto das correlações cambiais na negociação Forex

• Elas podem formar uma base de uma estratégia de negociação Forex com probabilidade estatisticamente alta.

• Elas podem evidenciar o nível de risco ao qual você está se expondo em sua conta de negociação Forex. Por exemplo, se você comprou vários pares de moedas com uma forte correlação positiva, estará exposto a um risco direcional maior.

• Você pode evitar posições que efetivamente se anulam mutuamente. EUR/USD e USD/CHF têm uma correlação negativa muito forte. Se você tem um viés direcional, comprar tanto o EUR/USD quanto o USD/CHF irá neutralizar os movimentos em cada par.

• Entender correlações pode lhe permitir proteger ou diversificar a sua exposição ao mercado cambial.

• Se você tiver um viés direcional para uma determinada moeda, poderá distribuir seu risco usando dois pares correlacionados fortemente positivos, em termos de diversificação.

• Se você pretende proteger uma posição (mantendo-a com baixo risco de perdas), pode assumir uma posição em um par correlacionado negativamente. Por exemplo, se você iniciar uma posição longa (buy) em EUR/USD e ela começar a se mover contra você, você poderá proteger a posição comprando um par correlacionado negativamente, como USD/CHF. 

Estratégias de negociação Forex baseadas em correlação

• Quando dois pares são altamente correlacionados, um pode servir como um indicador antecedente para o movimento de preços do outro. Se você vir um movimento brusco em um par de dois pares correlacionados positivamente, você pode antecipar um movimento possível no outro.

• A correlação pode ser uma ferramenta Forex ainda mais poderosa para análise em conjunto com outros indicadores de Forex. Por exemplo, se um par irrompe acima ou abaixo de um nível técnico principal de suporte ou resistência, o par estreitamente correlacionado positivamente tem uma alta probabilidade de seguir o risco.

• Reversões de preços. Se você vir dois pares de moedas negativamente correlacionados e uma significativa reversão de preços ascendente em um par ocorrer, então você pode antecipar uma possível reversão descendente no outro par.

• Estratégia de estilo de arbitragem não direcional usando correlações de moeda. Nesta estratégia de Forex você espera por uma divergência anormal entre dois pares de moedas altamente correlacionados e compra um e vende o outro com a expectativa de que eles irão convergir em movimento de preços novamente.

Pares altamente correlacionados em Forex

Exemplos de correlações positivas fortes (período anual): EUR/USD e GBP/USD (+ 0,89) EUR/USD e AUD/USD (+ 0,81) EUR/USD e EUR/CHF (+ 0,93) AUD/USD e Ouro (+ 0,75)

Exemplos de fortes correlações negativas (período anual): EUR/USD e USD/CHF (- 0,85) USD/CAD e AUD/USD (- 0.88) AUD/NZD e NZD/SGD (- 0,78) USD/JPY e Ouro (-0,78)

Commodities que estão correlacionadas com moedas

• O dólar canadense e o petróleo bruto têm uma correlação positiva, devido ao fato de que o Canadá é um grande produtor e exportador de petróleo.

• Da mesma forma, o dólar australiano e o ouro têm uma correlação positiva, porque a Austrália é um importante produtor e exportador de ouro. 

• Tanto o ouro como o iene japonês são vistos como portos seguros em tempos de incerteza e estes dois também estão positivamente correlacionados.

• Enquanto isso, o ouro e o dólar americano normalmente têm uma correlação negativa. Quando o dólar americano começa a perder seu valor em meio à inflação crescente, os investidores buscam reservas alternativas de valor, como o ouro.

Correlações de moedas mudam em Forex

Esteja ciente de que as correlações cambiais estão mudando constantemente ao longo do tempo devido a vários fatores econômicos e políticos. Estes incluem muitas vezes políticas monetárias divergentes, preços de commodities, mudanças na política do Banco Central, etc. Não é garantido que a correlação forte seja a mesma no futuro, o que torna ainda mais importante acompanhar a mudança nas correlações. Recomendamos verificar a correlação de longo prazo para obter uma perspectiva melhor.

Em resumo, as correlações cambiais podem ser uma ferramenta poderosa que você pode usar para desenvolver estratégias de negociação com alta probabilidade de sucesso. Você também será auxiliado na gestão de riscos, principalmente se acompanhar os coeficientes de correlação diários, semanais, mensais e anuais.