FIIs na Malásia: o que são e como investir neles

Um fundo de investimento imobiliário (FII) permite que investidores menores comprem imóveis residenciais, comerciais e de luxo, como hotéis e shoppings, a preços razoáveis. Existem muitas razões para considerar a compra de um fundo de investimento imobiliário na Malásia.

O que é um fundo de investimento imobiliário?

Os fundos de investimento imobiliário (FIIs) são ações de empresas que detêm e gerenciam imóveis comerciais e estão listadas na bolsa de valores Bursa Malaysia. Propriedades de varejo, escritórios, fazendas, industriais e de uso misto estão incluídas em um fundo de investimento imobiliário. Muito parecido com os fundos de investimento, os FIIs buscam participar de várias empresas imobiliárias, reunindo os recursos de muitos investidores.

Portanto, os acionistas dos FIIs recebem dividendos trimestrais ou semestrais. Os principais componentes dos dividendos pagos são o aluguel coletado das propriedades sob controle do FII, taxas de gestão de propriedades e lucros das operações comerciais nessas propriedades.

No entanto, os FIIs também apresentam riscos, como flutuações do mercado e recessões econômicas, que podem afetar o valor das propriedades e a renda de aluguel.

Fatores que afetam a indústria de FIIs

Muitas forças externas influenciam o mercado imobiliário em geral e os FIIs em particular. Manter-se informado sobre as últimas informações e tendências do mercado é crucial para tomar decisões de investimento inteligentes nesse setor.

Os seis fatores a seguir podem impactar a indústria de FIIs.

• Os fundos de investimento imobiliário consideram cuidadosamente as taxas de juros atuais. Os FIIs dependem de alavancagem para obter maior receita. Portanto, quando a taxa de juros em um país muda, o lucro obtido pelos investidores também muda.
• Os fundos de investimento imobiliário são sensíveis às condições econômicas. Devido à redução dos gastos dos consumidores e da atividade corporativa, a demanda por imóveis comerciais, incluindo renda de aluguel e valores das propriedades, pode diminuir durante recessões econômicas.
• As oscilações do mercado imobiliário definem principalmente o desempenho dos FIIs. As margens de lucro em fundos de investimento imobiliário são vulneráveis a mudanças nos rendimentos de aluguel e valores das propriedades causados por excesso de oferta no mercado ou recessões.
• Ações governamentais, como alterações na legislação tributária, afetam o setor. Os FIIs dependem de políticas fiscais favoráveis e de um ambiente regulatório bem definido para atrair e reter investidores.
• Mudanças na população, urbanização e escolhas de estilo de vida podem afetar a demanda por vários tipos de propriedades. Por exemplo, os FIIs no setor de saúde e habitação para idosos podem ver um aumento na demanda devido ao envelhecimento da população.
• Disrupções tecnológicas aos modelos imobiliários convencionais podem criar oportunidades para esses fundos melhorar a gestão de propriedades, interação com inquilinos e eficiências operacionais. Por exemplo, o espaço de logística e armazéns tornou-se mais procurado devido ao crescimento das compras online.

Vantagens de investir em FIIs

Essa forma de investimento possui vários benefícios.

• Você não precisa de capital significativo.

Os FIIs são ideais para investidores iniciantes. O investimento mínimo necessário para experimentar é de apenas 100 RM. Considere o FII Amanah Harta Tanah PNB (AHP), por exemplo. Uma unidade está listada na Bursa Malaysia por 0,75 RM, então é uma despesa administrável. A Bursa Malaysia estabeleceu uma compra mínima de um lote, ou 100 unidades.

• Você não precisa se preocupar com a diversificação do seu portfólio.

Os fundos de investimento imobiliário oferecem diversificação em diferentes setores, permitindo que os investidores se protejam contra flutuações do mercado em qualquer setor com um portfólio diversificado de propriedades de escritórios, varejo, industriais e de hospitalidade. Por exemplo, um portfólio que investe em propriedades da Sunway FII diversifica suas apostas em diferentes propriedades e partes do mundo.

• Há uma fácil conversão para dinheiro.

FIIs são ativos líquidos e estão listados na Bursa Malaysia. Como tal, são uma opção de investimento prudente. Você pode converter rapidamente seu dinheiro em ativos líquidos. Você não terá que passar por muitos obstáculos - basta converter suas ações de FII em dinheiro em menos de 24 horas. Você também pode vender unidades online rapidamente com o clique de um botão. Lembre-se, no entanto, de que pode ser creditado dependendo do quanto você vende.

• Os FIIs se beneficiam de um tratamento fiscal favorável.

A aquisição e transferência de propriedades não incorre em impostos para FIIs malaios. Um FII na Malásia está isento de taxas de selos ao adquirir propriedades. Ao alienar ativos, um FII não precisa pagar o Imposto sobre Ganhos de Imóveis (RPGT). Essas duas isenções fiscais ajudam investidores e acionistas a economizar dinheiro.

Desvantagens de investir em FIIs

Este tipo de investimento possui certas desvantagens.

• Existem ciclos do mercado imobiliário.

As oscilações do mercado imobiliário determinam o sucesso dos FIIs. Reduções nos rendimentos de aluguel e nos valores das propriedades causadas por um excesso de oferta ou recessão no mercado podem afetar os lucros dos FIIs.

• Você pode ter que pagar um imposto retido na fonte.

Diferente do nosso vizinho Singapura, existe um imposto retido na fonte para titulares de unidades individuais em fundos de investimento imobiliário malaios. A administração do FII deve reter um imposto sobre a distribuição de dividendos conforme o perfil do investidor, que depende se o investidor é malaio ou estrangeiro, se é um indivíduo, uma empresa ou um veículo de investimento coletivo. Por outro lado, distribuições para não-residentes não-individuais estão sujeitas a um imposto retido na fonte de 10% em Singapura.

• Não há garantia de retornos.

O lucro de um investidor depende do desempenho do mercado imobiliário, mesmo que os FIIs garantam uma renda constante. Considere o Mid Valley como exemplo. Se ele tem um desempenho ruim devido a menos compradores e inquilinos, o preço por unidade do IGBREIT cairá.

Se você sentir que o valor de uma ação de FII está caindo, pode sempre vendê-la, diferente de investimentos tradicionais em propriedades. Você pode ter dificuldades para encontrar um comprador para sua propriedade se ela não gerar muito lucro ou não estiver em uma localização desejável.

Como investir em FIIs na Malásia

Comprar ações de um fundo de investimento imobiliário é como comprar qualquer ação. Então, a mesma operação, pagamento e liquidação são necessários para um FII.

Portanto, antes de decidir a quantidade que deseja investir, você deve abrir contas de trading e de títulos. Essas contas registrarão suas transações com as ações.

Siga estas etapas básicas para começar o investimento.

1. Selecione uma corretora. Você pode encontrar a corretora certa visitando o site da Bursa Malaysia. Escolha uma corretora que melhor atenda às suas necessidades.
2. Crie uma conta de trading e uma conta de títulos. Agende uma reunião para abrir essas contas com o seu corretor assim que escolher um. A prática padrão é solicitar prova de identidade e uma cópia do seu extrato bancário mais recente. Além disso, seu corretor fornecerá treinamento sobre como navegar na plataforma para trading online.
3. Adicione dinheiro à sua conta de trading. Leva alguns dias para abrir uma conta. Você pode financiar sua conta da plataforma de trading online após ela ter sido ativada. Contribua de acordo com sua capacidade financeira.
4. Finalmente, comece a investir. Quando a sua conta de trading tiver fundos suficientes, você poderá usar a plataforma de trading online para comprar e vender ações na Bursa Malaysia.

Principais empresas de fundos de investimento imobiliário da Malásia

A Sunway FII, AmanahRaya FII e Aqar Healthcare FII estão entre os catorze fundos de investimento imobiliário da Malásia. Sete dessas empresas receberam financiamentos, sendo que dez receberam investimentos do tipo Series A+.

Considerações finais

• As empresas de fundos de investimento imobiliário oferecem um ponto de entrada acessível no mercado imobiliário, permitindo que investidores comecem com capital mínimo. Elas proporcionam aos investidores um bom equilíbrio de segurança, lucro e potencial para o mercado de ações do país prosperar.
• Os FIIs diversificam investimentos em vários tipos de propriedades, o que ajuda a mitigar riscos associados a flutuações de mercado. Além disso, as unidades de FII são altamente líquidas, permitindo que os investidores convertam suas participações em dinheiro facilmente através de plataformas de trading online.
• Os fundos de investimento imobiliário são conhecidos por suas fontes consistentes de renda através de distribuições de dividendos regulares, geralmente variando de 5% a 7% ao ano. Os FIIs malaios também desfrutam de isenções fiscais nas aquisições e alienações de propriedades, aumentando a rentabilidade e as distribuições para os investidores.
• Flutuações nas taxas de juros, condições econômicas gerais, ciclos de investimento, mudanças na lei, mudanças demográficas, mudanças tecnológicas e muitos outros riscos devem manter os investidores atentos quando se trata de FIIs. Conhecer os riscos dos investimentos em fundos de investimento imobiliário ajudará você a escolher a melhor direção no investimento.