Trading Quant: o que é e como funciona o trading quantitativo?

O trading quantitativo, tambem conhecido como "trading Quant", é uma estratégia sofisticada de trading que utiliza modelos matemáticos e estatísticos para identificar e executar oportunidades de trading nos mercados financeiros. Esta abordagem, semelhante a ter um supercomputador como parceiro de trading, contrasta fortemente com os métodos tradicionais de trading que dependem da intuição humana e da análise qualitativa. Criamos um guia completo sobre o trading quantitativo e como usá-lo efetivamente no Forex.

O que é trading quantitativo?

O trading quantitativo ou Quant é uma estratégia baseada na análise de dados estatísticos. Os traders aproveitam o poder dos modelos matemáticos para analisar grandes volumes de dados e descobrir oportunidades de trading que podem passar despercebidos pelo olhar humano. Esta eficiência é uma vantagem chave do trading quantitativo, permitindo uma análise de mercado mais completa e potencialmente maiores retornos.

O trading quantitativo oferece dois benefícios práticos. Primeiro, ela revela padrões ocultos no mercado, proporcionando aos traders insights valiosos. Em segundo lugar, e talvez mais importante, ela elimina o fator emocional da tomada de decisões do trading, garantindo uma estratégia mais objetiva e confiável a longo prazo.

Como funciona o trading quantitativo?

A resposta curta é — por meio de modelos matemáticos bem projetados.

Os traders Quant utilizam modelos computacionais para automatizar o trading e torná-la mais eficiente. Para criar um modelo matemático funcional, é necessário possuir dados históricos, e muitos deles. Isso ajuda os traders a examinar, interpretar e prever o comportamento do ativo no mercado.

Imagine que você tem um modelo computacional que gera sinais de venda/compra com base na análise técnica da taxa de câmbio da moeda em tempo real. Você usa esse modelo para criar uma plataforma automatizada de trading. Ou você pode ir além e usar aprendizado de máquina para ensinar o modelo a estudar e analisar a influência da inflação, juros, taxas do PIB e outros fatores macroeconômicos nas taxas de câmbio.

Estas são apenas algumas das grandes oportunidades que o trading quantitativo oferece. Seguindo passos específicos para criar e usar um sistema de trading, os traders podem explorar o potencial dessa estratégia para melhorar os resultados de suas negociações.

Como criar um sistema de trading quantitativo

Criar um sistema de trading quantitativo envolve quatro principais fases ou componentes. Vamos descrever brevemente cada um deles.

Encontrando uma ideia de trading

Primeiro de tudo, você precisa identificar uma oportunidade de trading. Esta pode ser uma correlação específica entre as moedas, uma tendência econômica ou até mesmo uma anomalia na qual você possa capitalizar.

É necessária uma pesquisa séria para gerar uma ideia como essa e reunir dados para o modelo matemático. Esta ideia inicial será a suposição geral sobre a qual o algoritmo de trading será construído. Ela determinará tanto a estratégia quanto a frequência de trading.

Backtesting

Como qualquer outra ideia de trading, esta precisa ser testada. O backtesting é geralmente feito por meio da comparação histórica: você reúne os números que refletem a situação do mercado dentro de um período específico e depois aplica diferentes cenários econômicos e/ou políticos para simular o desempenho da estratégia de trading.

Se os números históricos sustentarem sua suposição geral, a ideia de trading será viável. O backtesting também permitirá que você otimize os parâmetros do modelo para máxima eficiência e ajuste dos riscos.

Execução

Assim que a etapa de backtesting for concluída, você pode desenvolver o sistema de execução da operação. Idealmente, você deve buscar criar um processo automatizado por operação, integrando a corretora à interface enquanto minimiza os custos de transação.

A automação da negociação permite que você faça mais pesquisas e realize transações com mais frequência.

Gestão de Riscos

A gestão de riscos é importante no trading quantitativo. Os traders utilizam várias ferramentas para gerenciar riscos, incluindo ordens stop-loss, diversificação de portfólio e estratégias de hedge. Ao realizar testes de estresse e backtesting, o trader avalia a gravidade da estratégia sob várias condições de mercado.

• Diversificação de portfólio

A diversificação de portfólio envolve a distribuição de investimentos em diferentes classes de ativos. Ao diversificar, os traders mitigam os riscos associados à volatilidade do mercado. Uma vantagem da diversificação de portfólio é que ela ajuda os traders a reduzir o impacto de movimentos adversos em qualquer ativo.

• Alocação de capital

Uma estratégia eficaz de gestão de riscos requer que os investidores determinem a alocação de capital em cada operação para equilibrar risco e recompensa. Os traders utilizam modelos de paridade de risco e valor em risco (VaR) para otimizar a alocação de capital.

Estratégias de trading quantitativo

Agora que descobrimos como funciona, vamos nos aprofundar nas estratégias que podem ser utilizadas para o trading quantitativo.

Reversão à Média

Em uma estratégia de reversão à média, os traders acreditam que os preços sempre retornarão às médias históricas. Portanto, os extremos são apenas temporários. Assim, os traders identificam títulos que se desviaram da média e preveem seu retorno ao valor médio.

Uma pontuação mede o desvio do preço em relação à sua média estatística. Quando essa pontuação é alta, sinaliza a reversão do preço. É assim que o modelo indica quando entrar ou sair de uma posição e sugere os pontos de entrada e saída ideais.

Os traders utilizam Indicadores Estatísticos, como Bandas de Bollinger e médias móveis, para identificar oportunidades de reversão à média. Eles são cruciais para identificar mercados sobrecomprados e sobrevendidos.

1. Média estatística
2. Nível de preço

Como visto acima, o preço tende a oscilar em torno da média histórica.

Seguindo a tendência

Essa abordagem utiliza um modelo criado para lucrar aproveitando uma tendência de mercado estabelecida. Os traders calculam usando Indicadores como médias móveis e movimentos de níveis de preço. A ideia principal por trás desta estratégia é que uma tendência pode ser ascendente (alta), descendente (baixa) ou lateral. Os seguidores de tendências procuram identificar esses movimentos e alinhar suas operações de acordo.

Mercado de alta—o preço está se elevando acima da média móvel.

Arbitragem estatística

A arbitragem estatística é uma metodologia que envolve traders na identificação de ineficiências de mercado. Os traders identificam as ineficiências entre ativos correlacionados, exploram essas ineficiências e obtêm um retorno. A metodologia baseia-se exclusivamente em modelos estatísticos complexos que detectam o erro de preços no mercado. A arbitragem estatística inclui:

• Trading de pares é um dos métodos padrão de arbitragem estatística. Envolve traders realizando operações de compra e venda em um ativo correlacionado. Fazendo isso, os traders obtêm retornos a partir dos movimentos relativos de preço. O trading de pares exige um alto grau de modelagem estatística e análise de dados em tempo real.
• Requisitos computacionais. A estratégia exige significativa capacidade computacional e acesso a grandes conjuntos de dados. A metodologia é popular entre fundos de hedge e grandes traders institucionais. Nesta estratégia, os traders utilizam sistemas de alta frequência (HFT) para detectar oportunidades de arbitragem.

Reconhecimento de padrões algorítmicos

Os traders usam este método para descobrir grandes operações realizadas por empresas maiores. Estas geralmente tentam disfarçar suas transações para evitar influenciar os preços. Fazem isso dispersando suas negociações em várias bolsas ou entre corretoras. Um modelo pode ajudá-lo a reconhecer esses padrões e operar antes que outra transação significativa impulsione o preço.

Regra de ETF

Os fundos operados em bolsa geralmente acompanham índices. A Regra de Trading de ETFs sugere que você pode lucrar observando o relacionamento entre os ETFs de moeda e o índice que eles acompanham, se puder reconhecer o padrão. Nesse caso, um sistema de execução ultra-rápido pode ajudá-lo a prever o movimento de preço.

Exemplo

Vamos supor que haja uma discrepância de preço em um par de moedas que será parcialmente corrigida no futuro. O que você deve fazer ao notar esta diferença? Guiado pela estratégia de arbitragem estatística, você criaria dois conjuntos de pares de moedas—um que está abaixo do desempenho e um com desempenho acima da média. Depois de fazer isso, você venderia o par de moedas com desempenho acima da média enquanto compra simultaneamente o par com desempenho abaixo da média.

Prós e contras do trading Quant

O trading quantitativo oferece aos investidores uma série de benefícios:

• Uma abordagem sistemática para decisões de trading baseadas em dados e estatísticas, em vez de palpites, reduz a chance de erro humano.
• Identificação de padrões que uma pessoa comum pode não perceber.
• A automação do processo de trading leva a um aumento na eficiência.
• Otimização de parâmetros em tempo real para melhor gestão de riscos.
• A incorporação de múltiplas variáveis ajuda a obter um prognóstico mais confiável.

No entanto, os avanços tecnológicos também trazem desvantagens:

• A qualidade dos dados históricos usados para o modelo pode impactar fortemente o resultado.
• Complexidade excessiva pode fazer com que o modelo capture ruído de dados em vez de padrões subjacentes.
• Overfitting pode ocorrer, onde o modelo funciona excepcionalmente bem com dados históricos, mas falha ao ajustar-se a dados não vistos.
• A falta de análise qualitativa pode criar um quadro incompleto e causar interpretações enganosas.

Considerações finais

• O trading quantitativo é uma ferramenta poderosa para os traders dominarem. Ajuda-os a tomar decisões informadas de trading e a navegar na complexidade do mercado financeiro global.
• Ao empregar modelos matemáticos, os investidores podem descobrir oportunidades de trading que de outra forma não notariam.
• A automação de operações pode liberar seu tempo para focar mais em pesquisas e aumentar a frequência de negociação, tornando-a mais eficiente.
• A capacidade dos computadores de processar mais variáveis pode ajudar a ajustar-se a mudanças e a gerenciar melhor os riscos.
• Embora todos tenham desvantagens, implementar uma das estratégias de trading Quant pode ajudá-lo a operar proativamente e a entender melhor o mercado.